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9.05私募高参点睛:稳健者等待激进者短炒

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媛圆 发表于 2012-9-5 05:58:16 |显示全部楼层
  ■高参点睛

  稳健者等待 激进者短炒

  昨日,两市延续昨日涨势,早盘双双高开,电子支付、互联网等电子信息和酿酒板块活跃领涨,但工程机械、银行板块弱势,两市股指均在5日线上窄幅震荡,盘面整体呈现震荡修正态势,但午前股指在地产走弱下,快速走低,沪指跌破5日线。午后,两市股指一度在石油、煤炭、环保等板块带动下小幅上行,但在金融、地产、船舶、钢铁等板块弱势拖累下震荡走低,双双失守5日线。截止收盘,沪指报 2043.65点,下跌15.50点,跌幅为0.75%,成交475.7亿元;深成指报8243.83点,下跌117.84点,跌幅为1.41%,成交 534.9亿元。

  从盘面上看,仅酿酒、互联网、电子支付、ST等板块上涨,工程机械、3D打印、新三板、传媒娱乐、钢铁、地产、保险、银行、券商等跌幅居前。

  美国8月制造业PMI终值为51.5低于初值;欧元区7月PPI升幅超预期因能源成本上涨;英国8月建筑业PMI下滑至49.0为09年来最快下滑速度;美国7月小企业贷款指数升至103.8;欧盟委员会:未排除ESM获银行牌照可能;OECD:发达经济体7月年化通胀率连续第五个月下降;花旗:中国政府在调控上不会再有新举措出台;欧央行执委:对欧元区前途怀疑不能被接受;美国企业已开始为希腊退出欧元区做准备;

  京上广深8月推地超800万平米 环比增30%创年内新高;工信部:中国制造业潜在增长率下降是大势所趋;资产证券化重启首单产品周五发行;企业债将进一步向重要产业项目倾斜;沪津汉六企获准挂牌“新三板”扩园将成行;终结连续流出势头 A股资金紧张或缓解;稳增长对信贷拉动不明显8月新增贷款或略高于7月;首批6家企业备案通过 最快本月中旬挂牌“新三板”;证监会:倡导投资者积极参与公司决策;东莞即将启动180亿元填海造地工程;

  事实上,近来A股市场持续低迷,造成这些现象的源头虽是不乐观的经济基本面,但市场对这一中长期因素反应过于短期化,不排除有短期反应过度之嫌。当前,过分看空后市已不可取,淡化指数、精选个股方为投资者明智之选。

  技术面上,昨日主要做空动力来自于金融和机械板块,从目前银行的估值和机械股短期就业绩下滑导致股价风险释放后,再连续下跌的概率较小,一旦出现企稳走势,必定给股指企稳回升带来一定的动力。我们认为,目前市场仍以低位的弱者整理为主,在基本面没有明显改善的前提下,等待市场时间换空间。操作上,严控仓位,稳健者等待基本面变化,激进者可关注新兴产业中的科技板块。

  原则上,不追高,坚决逢高减仓,急跌则加仓,回避前期涨幅较大强势品种,精选中小盘个股为主。短线关注政策概念股,中线关注绩优超跌(含基本面转),业绩有良好预期和高转送的二线蓝筹股,中长线则可关注内需消费和医药板块。

股票交易所的出现成就了首批股民的财富神话,上海黄金交易所的出现成就了黄金投资的新传奇,每 一个专业交易市场的出现都成就了一批先知先觉的人。白银交易的出现,使稀有金属实物投资成为可 能,历史再次为你创造成为投资领头人的机会。填写资料,免费获取最新白银信息。
  ■私募观点

  恐慌未达顶点

  私募人士认为,我对市场的预期不乐观。经济大环境比较恶劣,GDP增长出现拐点,30年的高增长面临调整趋势,很多上市公司经营遇到问题。

  目前,市场几乎没有增量资金愿意进场。美国浑水公司想方设法找上市公司弱点做空,而转融通推出后针对上市公司瑕疵和问题,提供了国内做空模式。最近不断有消费类公司牵涉进农药、地沟油等各种“门”,一旦被市场放大,将会是重大打击。

  私募人士:在技术层面,关注点就是成交量。无量阴跌是熊市的典型特征,现在市场正处于无量阴跌的状态,调整结束的标志必须出现成交量明显放量的大阳线。上海市场放量的标准是日成交额在1000亿元以上。目前上海市场日均成交额只有400亿元至500亿元,我们经历过2003年至2004年的熊市,知道这种没有成交量的阴跌会延续下去。

  若想扭转市场信心,必须出台重大政策利好,比如类似中国香港在1998年推出平准基金限制市场做空的力量,另外在新股IPO方面,让市场休养生息。如果有这两个利好,市场有恢复信心的可能。除此以外,无论降准、降息、降低印花税,都起不了明显作用。

  私募人士:我们作为趋势交易者,肯定是跟随趋势,熊市不言底。如果趋势扭转,市场一定会给出信号,投资者届时出手也来得及。但现在还看不出来转好的迹象。

  从波浪理论讲,大的结构为2006年、2007年为主升浪,2008年是A浪下跌,2009年是B浪反弹,此后的走势都是C浪下跌。现在属于C浪阶段。最后C浪杀跌的末端非常恐怖,可能很多股票股价像2004年一样跌到1元钱甚至几毛钱,现在市场恐慌的情绪还没有达到2004年那时的程度。

  现在的操作思路是短平快,如页岩气、3D打印等概念股,赚到钱就要跑。市场估值在整体下移,所以长期持股会很吃亏。

  私募人士:融资对市场作用有限。现在大家手上现金非常多,我们就已空仓许久。现在是缺行情、缺信心。特别是很多公司的大股东通过大宗交易不断套现。但从绝对点位看,投资者在战略角度可以看多。


  私募牛股:

  苏宁电器(002024):公司是中国3C(家电 、电脑、通讯)家电连锁零售企业的领先者。截至2011年年底,苏宁在中国大陆300多个城市开设了近1700家连锁店。2011年股票规模预计达 1800亿元,目前员工17万人。在商务部统计的全国前100家连锁企业中,位居前三甲。

  2011年3月,苏宁打破家电行业潜规则,首先试水"明码实价"。在2011年11月8日公布的2011年中国民营500强企业榜单中,苏宁电器有限公司名列第三、中国企业500强第51位,品牌价值728.16亿元。信息化是零售业的核心竞争力。苏宁电器视信息化为企业神经系统,建立了集数据、语音、视频、监控于一体的信息网络系统,有效支撑了全国300多个城市、数千个店面、物流、售后、客服终端运作和十多万人苏宁电器的一体化管理,信息化建设先后入选中国商业科技100强、中国企业信息化500强(第44位)。依托苏宁SAP/ERP系统,B2B、B2C、OA、SOA、HR、BI、WMS、 TMS、CRM、Call Center等信息应用系统,实现了"供应商、内部员工、消费者"三位一体的全流程信息集中管理。此外,苏宁电器先后携手与IBM、微软、SAP、思科等国际知名IT企业开展信息系统建设战略合作,打造国际化智慧型企业。

  信息技术的快速发展正深刻影响零售行业的竞争格局,作为零售业线下发展的巨头,公司在过去十几年发展中已经成为零售行业的巨无霸。可是随着电子商务线上新型商务模式的出现,公司线下业务受到剧烈冲击,目前已经难以维持过去高速增长势头。为此公司投巨资进行电子商务转型,作为传统零售巨头,在电子商务方 面公司是后来者,该模式对于新进入者是个烧钱活,目前正面临转型阵痛,业绩经过过去今年快速增长后,今年上半年净利润同比下滑30%,股价因此大幅下跌。考虑到公司团队有过多次应对市场变化的成功经验。其次,目前又到行业变局时,中国电商市场由于此前的培育,到了一个拐点,快速上规模、上利润,经过转型阵痛后,公司有望成为电子商务领头羊。

  二级市场上看,经过深幅调整后,公司股价已经充分反应相关风险,目前价位区间有望成为一个重要长期底部,迎来新的战略投资机遇期。


  ■私募调研

  私募人士透露,周二盘后,来自于上海的私募经理直言,“大盘的下行不改,2000点必破无疑。” 他表示,不过,从以往经验来看,大盘一旦跌破2000点,利好政策出台,“大级别反弹才会出 现。”行业板块方面,他则表示,看好3D热点,区域经济,和消费板块。

  券商人士透露,招商证券证券广州某营业部理财人员透露,罗牛山(000735) 海南国际旅游岛先行试验区总规 9 月 15 日前完成评审。相关个股:中国国旅(601888) 罗牛山(000735)海德股份(000567)和海南高速(000886)。

  大户人士透露,昨日盘后,来自广州东风西路某证券营业部大户刘先生致电中直言,“这样的大盘没法搞。”他认为,市场没有章法,管理层力推的蓝筹又不给力,“炒股从来都是炒作,要分红,不如存定期买国债,起码比分红来得更多更现实。”




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